【中國限電風暴2】台股重跌這幾檔還逆勢上漲 能耗雙控大贏家在這

文|歐陽善玲
受到能耗雙控、供給受限影響,PVC、EVA預期將掀起漲價風,台塑、台聚及華夏是受惠者。(台塑六輕提供)

中國力拚碳達峰、碳中和目標,但上半年用電量卻超標,配合煤炭價格飆漲,影響電力供應,政府祭出「能耗雙控」政策,針對能源消耗總量及強度進行管控,讓長三角地區陷入一片混亂。目前企業還無法拿捏停電標準,正密切等待官方公布執行細則。

中國大陸限電規模持續擴大,目前包括北京、上海等政經中心也傳出限電措施,東北三省甚至無預警進入大規模民生限電。政策大刀闊斧原因,在今年因疫情趨緩,工廠復工,造成報復性用電;工業用電大增,違背降低耗能長期目標。一般預料,限電時間必定延長、範圍也將持續擴大。

宏遠投顧表示,中國限電停產,需求只會遞延及累積;「高耗能製造業出貨中止,並非整體製造業全部中止;因為一旦如此,經濟肯定大蕭條,中國不可能讓情況演變至此。況且高耗電產業恢復生產,先前遞延的訂單出貨時,將使貨櫃航運原本的季節性運價修正逆勢走強,反而成了這波限電風暴下,可留意的受惠族群。」

元大投顧分析,中國煤化工製程產品受到供電、限煤雙重影響,成本大幅提升,台廠乙烯法製程的石化產品,可望在這波限電事件中,成為投資亮點。其中,PVC、EVA預期將掀起漲價風,台塑、台聚及華夏將是能耗雙控下,最大受惠者。

以今日台股表現來看,盤中指數下殺逾300點,台塑卻逆勢上漲超過1.5%;華夏則在PVC供需吃緊,報價續創波段高點、營運動能強勁下,股價大漲逾5%。另外,受惠EVA利差空間擴大,亞聚8月獲利倍增,股價也見紅、上漲逾3%,成為盤面焦點。

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